或将引领下一波ai浪潮。在此背景下，可以预见产业链对ai算力的需求或将进一步扩张。
招商证券：近两周以来股票型etf逆势净申购，a50etf持续受追捧，为a股高roe高fcf龙头带来持续增量资金。7月将召开三中全会，当有更加积极的政策或者改革的信号，外资可能会进一步加速流入，成为推动指数稳步上台阶的重要力量。风格方面，高roe高自由现金流的龙头风格有望重新回归。
中金公司：国产算力及智算中心的发展受到了国家及各地方政府的高度重视，政府及运营商主导的智算中心建设提速;2月19日，国资委召开中央企业人工智能专题推进会，要求央企加速建设智算中心，开展ai+专项行动;此外，贸易摩擦的影响，海外核心云端ai芯片进入大陆市场受限。在政策加码及国资智算中心建设加速的情况下，国产算力有望迎来发展窗口期。