机部分pc以及娱乐广告数据流相关的数据中心，统一计算通信消费类相关的市场，将占到半导体总市场规模的接近60，是当前全球半导体的重要基本盘。
在长跨度时间周期上，全球半导体年度销售额历史增速呈现出大约每 10 年一个形的波动特征,且每个阶段的在增长由不同的应用终端需求驱动，中短期维度上由于终端应用存在消费电子的换机周期等因素需求，呈现4-5年的周期性波动，但需要注意的是周期低点出现了明显的抬升周期成长的特性明显。
近一年多，ai带来的半导体革命可能将会重塑本次半导体周期，全球半导体在23年2月同比见底之后，同比跌幅开始修复23年一季度全球半导体销售金额和销售量共振，但之后的销售金额上涨主要由高价值ai芯片和存储产品驱动量的维度，全球半导体直到23年3季度才开始同比见底量的修复对比销售金额要晚6-8个月。
到了2024年全球芯片销售金额持续修复的趋势，只有日本和欧洲出现调整，主要原因是汽车和工业相对疲软，美国亚太中国销售金额受益于ai和智能手机pc和消费电子的修复，均继续实现了同比上升周期见底的概率进一步提升。
判断这一轮半导体周期向上的强度核心驱动因素极有可能是ai革命，当前全球角度ai芯片和hb的高单价拉高了半导体销售金额的修复，当然单独看量还在恢复过程中需要时间。
随着ai下游应用的进一步拓展ai有望驱动全球实现一次可类比09年的超级周期。
半导体行业经济体量巨大由上游支撑产业中游制造产业和下游应用产业构成其中上游的半导体材料和设备是半导体产业的基石是实现半导体行业国产化的关键一环。
半导体设备主要是指用于生产各类型集成电路与半导体分立器件的设备半导体工序，众多包括硅片制造晶圆制造封装和测试等配套的半导体设备，品类多元，各个领域均具备较高的技术和市场壁垒，在产业链中价值量极高，历史数据显示半导体设备市场规模占据行业资本开支的平均比重达到67。
从行业分布来看，指数聚焦在半导体上游产业，半导体设备行业权重过半占比最高5309，其次为半导体材料行业2257，