邑延陵，躲藏起来。夷昧无奈，只得传位于子僚，是为吴国第二十三位君主。吴王僚继位之后，便派从弟公子光率兵伐打楚国。
公子光战败，且丢失先王座船。因惧怕获罪，便偷袭楚军，夺回王船后才敢回军。
楚平王击败吴军，以为己功超越父兄，于是开始骄奢淫逸，耽于享乐。平王长子名建，字子木，生母乃是蔡国郧阳封人之女。熊建时年已长，平王立为世子，使伍举之子连尹伍奢为太师，大夫费无极为少师，并兼东宫司马。
费无极亦作费无忌，吴郡人，早在平王做公子时便为家臣，善于阿谀。平王宠之，因而任其为少师。太子建鄙视费无极为人，敬重伍奢，费无极由此对太子及伍奢衔恨至深。
镜头转换，按下楚都，复说晋宫。
晋昭公新立，欲恢复悼公霸业，使人征聘于齐国。
齐景公欲观晋昭公为人气度，乃亲自应征如晋，使国相晏婴随同。晋昭公以礼相待，设宴享之，以大夫荀虒相礼，齐国则是晏婴作为傧相。
酒酣耳热之余，晋侯提议投壶赌酒，齐景公应之。
晋侯先投，举矢在手，荀虒进辞：有酒如淮，有肉如坻，寡君中此，为诸侯师。
晋侯投矢中壶，晋臣皆称千岁。
齐侯举矢，亦效其辞祝：有酒如渑，有肉如陵，寡人中此，与君代兴。
脱手投去，亦中其壶，与晋矢相并。齐侯大笑，晏婴亦呼：千岁！
荀虒自恃是伯主傧相，由此语含讥讽，对齐景公道：君侯今日辱贶敝邑，以我寡君世主夏盟之故也。君曰“代兴”，是何意也？
齐侯听出语中味道，愠怒不语。
晏婴代为答道：盟无常主，惟有德者居焉。昔齐失霸业，晋方代之，若晋有德，谁敢不服？如其无德，吴楚亦将迭进，岂惟敝国哉！
叔向笑道：晋已伯诸侯矣，安用壶矢之祝辞以证哉？此乃荀伯之失也！
晏婴暗赞叔向，荀虒嘿然不语。
当日席散，叔向进言昭公：自祁宫建成，臣观诸侯将有离心。齐侯图霸之心，已见于其君臣话语之间。今若不以威胁之，我晋国必失霸业。
晋侯深以为然，乃大阅国中甲兵，计有四千乘，甲士三十万人