奈何？
张良：前番诸侯追随怀王破秦，皆得裂土分王；今楚兵将破，韩信、彭越等必望有分封之地。因未得其封，故此拥兵自重，不从大王之命，固宜也。
汉王：如此奈何？
张良：不能分茅裂土，事未可知。若应韩、彭二人，与其共分天下，则可片言而立致。主公未若从权，自陈以东至海，尽封与韩信；睢阳以北至谷城，以与彭越。使其各自为战，与主公三面夹击，则楚易败，项王可擒也。
汉王：此言甚善。
于是乃发使者，分至齐、梁，书告韩信、彭越：着二卿并力击楚，以定天下。则楚破，自陈以东至海，封与将军韩信；睢阳以北至谷城，封与相国彭越。
韩信、彭越得书，同时遣使回报，答应即刻进兵攻楚。
刘邦分茅裂土为酬，终于搬动韩、彭二人发兵，但心中颇怒，杀机已经深种于怀。
既得梁、齐两路大军呼应，汉王自谓胜数已定。由是乃令刘贾率军，联合英布，自淮地北上；自率本部军马，自陈下向东出击。共集五路大军，对项羽形成合围。
当此之时，项羽因怀愤怒，便将大部兵力用于围困刘邦，楚都彭城再度防守薄弱。
韩信看出便宜，于是并未按照汉王调派，挥师直捣固陵；而是遣兵南下，以灌婴为将，径攻彭城。楚军不备，由是彭城一攻即破。灌婴引兵进占彭城，进而攻下楚地多城。
淮南王英布闻知，也即趁火打劫，遣将进入九江，诱降楚国守将大司马周殷，随后合军北上，进攻城父。形势至此，对楚军极为不利，项羽被迫东撤，固陵围解。
刘邦引兵东进，与项羽遇于垓下。
韩信、灌婴、英布等诸路军马皆至，共计三十万众，与楚军形成正面对垒局势。
刘邦大喜，仍拜韩信为大将，令掌全军，以与项王决战。
自韩信叛离项王以来，此是首次与故主正面交锋。
韩信再拜将印，升帐派将，将三十万人马分兵五路。自领齐军以为前部，以孔将军为左翼，费将军为右翼，汉王刘邦坐镇中军，周勃、柴武为合后，待命而进。
楚军此时由西楚霸王项羽亲自统领，共计十万之众。
两军相遇，