两军江上相遇，列开战阵。
江东水军中为首一员大将持枪立在船头，令人高声叫阵。
曹操惊问左右：来将何人，如此气势夺人？
旁有荆州降将识得，答道：此乃新降孙权荆州水军将领甘宁，字兴霸，人称锦帆贼者。
曹操：既是荆州降将，你荆州水军，谁敢去战他？
水军都督蔡瑁欲显本事，应声答道：可令我弟蔡熏，上前擒拿此贼。
曹操点头应允，便拨二十只战船，令蔡熏出战。蔡熏踊跃出阵，命令军士荡橹上前。两船将近，甘宁早拈弓搭箭，望蔡熏射来，应弦而倒。
甘宁射倒蔡熏，驱船大进。周瑜令旗挥处，右有蒋钦、左有韩当，直冲入曹军队中。
曹军大半不习水战，在战船上立脚不住，一时中箭着炮者不计其数，任甘宁等三路战船纵横水面。周瑜虽一时得利，只恐寡不敌众，见好就收，下令鸣金，收住船只。
蔡瑁、张允等约束船只，引军败回。
曹操登上旱寨，唤蔡瑁、张允入帐责之，乘机撤其水军统领之职，贬其二人只管训练水军，令毛玠、于禁代领水军都督。又将文聘也编于后队，不复令为水军先锋，由此荆州降将皆被贬黜，罢了兵权。
张、蔡二人满怀羞愧，自去训练水军；文聘却是暗暗不服，虽领后队军马，亦要寻机建功杀敌，非让曹丞相知道自己本事不可。
于禁领了水军都督重职，倒也毫无惧悚，遂按陆军治法，一丝不苟，精心备战。
遂传令三军，将战船沿江列阵，分为二十四座水门，大船居外以为城郭，小船居内以通往来。至晚点上灯火，照得天水一色，上下通红。江岸旱寨绵延三百余里，烟火不绝。
曹营换了水军都督旗号，早有人报至东吴大营。
周瑜初战得胜，正在犒赏三军，闻说曹军换了都督，当夜登高观望，只见西边火光接天，皆是北军营中灯火。欲就近探看曹营虚实，因江面上一望无垠，无处隐蔽，沉思无计。
次日升帐，见外面天昏如夜，漫江大雾升起，对面十丈以外不能见物。
周瑜大喜，散帐罢会，急命收拾楼船一只，带着鼓乐，随行健将数员，各带强弓硬弩，一齐上船，