愈加侈淫，而不自省；众官纷纷上表谏诤，曹睿亦俱不听。
忽一日，幽州刺史毋丘俭上表：辽东太守公孙渊反叛，自号为燕王，改元绍汉元年，修建宫殿，设立官职，并兴兵入寇边郡。臣自幽州出师北征，渡河不利而还，故此上奏。
镜头闪回，补叙公孙渊之事。
公孙渊文武兼备，性刚好斗。即夺叔父公孙恭之位，又不愿受曹魏控制，便遣使节前往建业，自请向吴帝称臣，以为外应。孙权大喜，因此问计于群臣。
丞相顾雍、辅吴将军张昭劝谏：公孙渊首鼠两端，又向无恩义于辽东之民，举事必败。陛下若受公孙渊之降，则必引火烧身，反致魏兵南向也。
孙权欲引辽东为援，南北夹攻魏国，因此不纳群臣之谏，便遣张弥、许晏携金玉珍宝满船，从建业沿长江口出海，绕行到辽东，赦封公孙渊为燕王，世代承袭。
公孙渊没想到孙权会如此看重自己，便欲接受其爵，遥尊孙权为主。
部下大将卑衍急谏：主公莫若自封燕王，何必受吴主赦封？即受其爵，魏主必遣大将来伐，东吴远在万里之外，安能发兵救我？枉自引火烧身，落个叛逆恶名。如不能自立为王，则毋宁尊奉近魏，而绝远吴也。
公孙渊志大才疏，认为有理，左思右想，终于决定降魏；却又垂涎吴主珍宝，于是设宴诱杀吴使张弥、许晏，后命计吏为使，将首级献给魏明帝，私吞珠宝而不上报。
魏明帝大喜，遂遣傅容、聂夔为使，率团至辽东封敕，命公孙渊筑台南郊。
计吏回到辽东，密报公孙渊：使团中有左骏伯者，力大无穷，善使一百二十斤浑铁椎。魏主必是借敕封为名，派使团来刺杀主公也。
公孙渊闻而大惧，先命卑衍率甲士包围馆驿，然后才亲自进到馆驿，拜见使者。
一行人马来至南郊高台，魏钦差使者当众宣读敕旨：奉天承运，大魏皇帝诏命，拜公孙渊为大司马，封乐浪公，仍任辽东太守，统领辽东诸郡。
公孙渊见魏主所封并非自己所求燕王，不由大怒。回至都城襄平，设宴款待天使，借题发挥，对本国陪宴之宾口出恶言，其实指桑骂槐。
傅容、聂夔辞归洛阳，向天子奏报：公孙渊对乐浪