起这事，王老汉一拍大腿，说：“哎呀，你莫不是撞着鬼了？这桃叶巷早就没人住了，十年前一场大火，烧死了好几户人家，听说有个李家小姐，就是在那时候没的，死的时候才十七岁，手里还攥着半盏牡丹灯呢。”
冯生听了，心里咯噔一下，可又不愿意相信素秋是鬼。第二天，他特意带了一面铜镜，趁着素秋不注意，往她身上一照，只见镜子里竟没有素秋的影子！冯生吓得冷汗直冒，手里的铜镜“当啷”掉在地上。素秋见状，知道瞒不住了，哭着跪在地上，说：“公子，妾身确实是鬼，当年那场大火，妾身没能逃出来，魂魄一直留在这巷子里。那日见公子忠厚善良，一时动了凡心，才敢接近公子，求公子莫要害怕，妾身对公子绝无恶意。”
看着素秋哭得梨花带雨，冯生心里又是心疼又是害怕。素秋接着说：“妾身知道人鬼殊途，今日之后，就不再连累公子了。”说完，转身就要走。冯生鬼使神差地抓住素秋的手，说：“既然相遇相识，便是缘分，我不怕，只要能和你在一起，哪怕你是鬼又如何？”素秋感动得不行，两人抱头痛哭，从此之后，更加恩爱，只是冯生也知道了，得在天亮之前离开，不然阳气一盛，素秋的魂魄就会受损。
就这样过了几个月，冯生的好友陈生发现他整日精神恍惚，脸色苍白，追问之下，冯生才把这事说了。陈生大吃一惊，说：“这可不行，人鬼相恋，终究不是长久之计，而且时间长了，你的阳气被吸走，性命难保啊！我认识个玄妙观的张道士，法力高强，不如请他来看看。”冯生虽然舍不得素秋，但也担心连累她，就答应了。
张道士来了之后，掐指一算，说：“这女鬼倒也可怜，并无害人之心，但人鬼终究阴阳相隔，还是让她早日投胎转世为好。”说着，就给了冯生一道护身符，让他放在枕头底下，还说：“今晚她若再来，你如此这般……”
到了晚上，素秋果然来了，冯生强忍着悲痛，按照道士说的，拿出一张黄纸，上面写着“往生咒”，对素秋说：“秋儿，你我终究不能长相厮守，你就听我的，拿着这咒文，去城隍庙报到，早日投胎，下辈子咱们再做夫妻。”素秋知道这是为她好，哭着接过咒文，说：“冯郎，妾身记住你的恩情了，下辈子一定来找你。”说完，化作一阵轻烟消失了。