现在大学士严嵩又以奸佞之雄继夏言后怙宠张威，窃权纵欲，事无巨细，无不自专。如果有人违忤他，必定得祸，百司望风恐惧叹息。天下事在没有报闻朝廷时，先报告给他知道。
给他汇报事情的人，排列等候在他的门前，请求并贿赂他的人，百川汇海般聚集到他的家里。吏部考察升降官员，兵部人事调配，无不按他的意旨行事。
边臣失事，一概削减军资到严嵩处贿赂，这样无功的可以受赏，有罪的可以逃避诛罚。以致宗藩勋戚的袭封，文武大臣的赠谥，这些的快或慢、是给予还是剥夺，一概要取决于他们贿赂的是多还是少。以致那些不择手段向上爬的人，妄自贬低自己。称号很不像话，廉耻扫地，此外还有臣不忍说的事情。
陛下是天纵圣神，乾纲独掌。自是予夺由皇宫断决，题覆在诸司，阁臣拟旨取裁罢了。诸司的奏稿，一并听命于严嵩，陛下怎么能够知道这些呢？现在夏言被诛，而严嵩才得以作恶，夏言刚暴而疏浅，作恶容易被发现，而严嵩柔佞而机深，作恶难于被知晓。
严嵩窥伺逢迎的巧妙，好像是忠勤；他谄谀侧媚的态势，好像是恭顺。他引荐培植私党，布列在要地，伺探诸臣的动静意向，无不先得知情况，所以多半能够称旨。
或者伺窥圣意留心之处，据此行动来达到自己的目的；或者借某一事体的机会，从而鼓动以大放他的毒害意气。
假如陛下思考这件事，就会发现是原本发源于朝廷；假如天下指这件事，则这件事并不是出于政府。幸而动察于圣心，则诸司代替严嵩受罚；不幸而被流传到后世，则陛下就代严嵩受罪过。陛下怎能真以严嵩为贤呢？
自从严嵩辅佐朝政以来是惟恩怨是酬，只要是有人送货行贿一概接收。群臣忌惮暗中得祸，因而忠言不敢直接陈述出来；四方流习贪墨之风，而闾阎一天天被忧愁所困。
自从庚戌之后不久，外寇猖獗。陛下曾经招募天下的武勇之人来充足军队，竭天下的财力来供给军饷，搜集天下的遗逸贤才充任将领，施行超乎常等的赏赐，显示高深的皇威，以晓示内外。
然而封疆重臣终未有为陛下宽免日夜之忧的人。因为当权大臣行私，将吏风靡，以克扣为要务，以钻营求进为能。致使在朝廷之上，被任用的不